Los mercados financieros internacionales han respondido con optimismo moderado y cierta precaución después de la primera conversación en más de cinco meses bajo el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, y su homólogo chino, Xi Jinping.

El diálogo, que se centra en temas comerciales importantes, generó expectativas de una posible distensión en la prolongada guerra comercial entre ambos poderes. Si bien Wall Street registró ganancias menores impulsadas por el tono positivo de la llamada, los mercados de valores europeos variaron después de la decisión del Banco Central Europeo de reducir las tasas de interés, lo que refleja la interacción compleja entre las políticas monetarias y geopolíticas en la evolución de los mercados.

Wall Street contiene ganancias moderadas al diálogo comercial entre los líderes de los Estados Unidos y China, mientras que el corte de los tipos de tipos de Débil Golpeó la Plaza Europea.

Los mercados financieros globales experimentaron un día de volatilidad moderada el jueves, influenciado por la primera conversación telefónica en más de cinco meses bajo el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, y al líder chino Xi Jinping, así como por la decisión del Banco Central Europeo de reducir sus tasas de interés en medio de señales crecientes de que el ciclo de flexibilidad monetaria podría alcanzar el final.

Wall Street Restaurar tierra al diálogo Trump-XI

Los índices de EE. UU. Mostraron ganancias modestas durante la sesión de la mañana, con el S&P 500 avanzando al 0,4%al mediodía, mientras que la venganza industrial Dow Jones aumentó 130 puntos (0.3%) y la composición de NASDA obtuvo un aumento del 0.7%. La mejora en el sentimiento del mercado de valores ocurrió después de que Trump describió su conversación telefónica con el presidente chino como “muy bueno”.

Advertencia en los mercados mundiales al primer contacto Trump-XI durante cinco meses

El diálogo de una hora y media, que, según Trump “, se centra casi por completo en el comercio, ha producido las expectativas de una distensión en las tensiones comerciales que han sacudido los mercados globales en los últimos meses. Ambos líderes acordaron que su negociación se reunirá pronto en un lugar para determinar, con los Estados Unidos representados por el secretario de la Tesura Scott, el secretario de comercio de cómo Lutnnick y el comercial comercial y comercialmente representativo.

La conversación también incluyó discusiones sobre productos de tierras raras, con Trump afirmando que “no debería haber más preguntas sobre la complejidad de los productos de tierras raras”. Además, Xi Trump y la primera dama invitaron a China, una invitación que coincide con el presidente de los Estados Unidos.

El optimismo comercial es particularmente relevante teniendo en cuenta que el déficit comercial de los Estados Unidos se redujo a más de la mitad en abril, en un 55.5% a $ 61.6 mil millones, la mayor disminución registrada según el Departamento de Comercio. Esta reducción coincidió con la implementación del 10% de aranceles en casi todos los socios comerciales, causando un colapso del 16.3% en las importaciones.

Los resultados corporativos reflejan la incertidumbre

Los resultados comerciales presentaron una imagen contrastante del estado de la economía estadounidense. Cinco a continuación se destacó positivamente con una coincidencia de 6.9% después de que el comerciante reportó ganancias más altas de lo esperado, mientras que MongoDB aumentó un 15,4% después de dar también los beneficios que excedieron las expectativas de los analistas.

Sin embargo, las empresas más expuestas al comercio internacional y la incertidumbre aranceles han mostrado signos alarmantes. Brown Forman, la compañía detrás de Jack Daniel’s y Woodford Reserve, ha colapsado el 18.5% en el peor día desde que comenzó a buscar en 1972. La compañía menciona que la “incertidumbre del consumidor, el impacto potencial de las tasas actualmente desconocidas” como factores que harán que su próximo año fiscal sea desafiante.

Del mismo modo, PVH, que opera Calvin Klein y las marcas de Tommy Hilfiger, cayó un 18,4%, a pesar de informar los ingresos y las ganancias mejor que las expectativas. La compañía reduce su pronóstico de ganancias para el año financiero completo y señala que solo puede compensar parcialmente el impacto potencial de las tasas.

El sector laboral también ha mostrado signos de debilitamiento, con más trabajadores estadounidenses que solicitan beneficios de desempleo durante la semana pasada de lo que los economistas esperaban. Aunque el número sigue siendo relativamente bajo en términos históricos, ha alcanzado su nivel más alto en ocho meses. Procter & Gamble anunció planes para eliminar hasta 7,000 empleos en los próximos dos años, causando una caída del 1.3% en sus acciones.

Europa: entre tipos de tipos y precaución

Los mercados europeos experimentaron un día volátil, desde ganancias iniciales hasta pérdidas hasta la conferencia de prensa del BCE, lo que explicó la decisión de reducir las tasas de interés en un punto trimestral. Sin embargo, cerraron positivos después de la conversación entre Trump y XI.

Los STOXX 50 euros aumentaron en un 0.083%, mientras que los mercados de valores europeos más importantes registrados: Frankfurt (+0.19%), Milán (+0.74%), Londres (+0.1%) y Madrid (+0.71%). Solo París cerró negativamente (-0.18%).

La volatilidad del día tuvo lugar después de que Lagarde indicara que el BCE “alcanzó el final de un ciclo de política monetaria”, lo que sugiere que es una posible ruptura en el futuro recorte.
La decisión del BCE de reducir el tipo de depósito al 2.0% ha sido la octava reducción desde junio de 2024, lo que llevó las tasas a un nivel que la institución ya no está considerando bien para la economía. Sin embargo, Lagarde enfatizó que, dado el “contexto actual de incertidumbre extraordinaria”, el banco central mantendrá una posición sabia y responderá a la información económica “reunión después de la reunión”.

El BCE también verificó sus pronósticos económicos, reduciendo la inflación esperada para 2025 a 2.0% de un 2.3% anterior, mientras que el crecimiento del PIB de la eurozona se ajustó en un 1,1% del 1,2% previamente estimado.

Materias primas y monedas

En los mercados de productos básicos, se mantuvieron las tendencias alcistas de oro y petróleo. El metal precioso avanzó 0.15%, que se situó en $ 3,383.4 por gramo, mientras que el Brent Ruol europeo aumentó un 0.51% a $ 65.19 por barril y ganó el oeste de Texas Intermediate American 0.45% para alcanzar los $ 63.13.

El euro experimentó una notable revaluación contra el dólar, con un 0,50% para citar 1.147 unidades, respondiendo a ambos desarrollos en la política monetaria y las expectativas de una distensión en el estrés comercial. Bitcoin obtuvo impulso durante el día y se movió 1% a $ 105,781.

Perspectiva

Los mercados se han preparado para datos importantes de empleo de los EE. UU. Que se publicarán el viernes, con Wall Street esperando un retraso en el alquiler en comparación con abril. Los analistas señalan que un mercado laboral resistente fue uno de los pilares sufridos por la economía estadounidense, y que existe la preocupación de que la incertidumbre creada por las tasas pueda hacer que las empresas congelen su nombramiento.

Los rendimientos de los tesoros se mantuvieron relativamente estables el jueves, con la bonificación de 10 años ligeramente a 4.38% de 4.37%, después de cayeron de 4.46% el día anterior. Los mercados financieros crean expectativas de que la Reserva Federal tendrá que reducir las tasas de interés a finales de este año para apoyar una economía potencialmente debilitada a través de las tasas.

La situación en Europa presenta desafíos similares, con el ultimátum de Trump sobre el 50% de impuestos sobre los productos europeos que expiraron el 9 de julio. Washington ya ha aumentado las tasas de acero y aluminio europeo al 50%, una medida que ha criticado a China como “proteccionismo típico”.

Los analistas del mercado sugieren que tanto el BCE como otros bancos centrales tienen un delicado equilibrio entre el apoyo del crecimiento económico y la gestión de la presión inflacionaria que puede surgir de las políticas comerciales proteccionistas. La convergencia de estos factores mantendrá atentos a los mercados, mientras que los inversores buscan señales claras sobre la dirección futura de las políticas monetarias y comerciales globales.

Fuente: Infobae